Comprando Leaps Calls como a.
Já o advertimos antes de começar comprando chamadas de curto prazo e de curto prazo. Aqui é um método de usar chamadas que podem funcionar para o comerciante de opções de início: comprar chamadas de longo prazo, ou & ldquo; LEAPS & rdquo ;.
O objetivo aqui é obter benefícios semelhantes aos que você vê, se você possuir o estoque, limitando os riscos que você enfrenta ao ter o estoque em seu portfólio. Na verdade, sua chamada LEAPS atua como um substituto de ações do & ldquo; & rdquo;
O que são "LEAPS"?
LEAPS são opções de longo prazo. O termo significa "& ldquo; títulos de segurança de longo prazo", & rdquo; no caso de você ser o tipo de pessoa que se pergunta sobre esse tipo de coisa. E não, que a capital P na Anticipação não era um erro de digitação, no caso de você ser o tipo de pessoa que se pergunta sobre esse tipo de coisa também.
As opções com mais de 9 meses até o vencimento são consideradas LEAPS. Eles se comportam exatamente como outras opções, então don & rsquo; t deixe o termo confundi-lo. Isso simplesmente significa que eles têm uma longa vida de prateleira & rdquo ;.
Vamos começar.
Primeiro, escolha um estoque. Você deve usar exatamente o mesmo processo que você usaria se comprar o estoque. Vá para Ally Invest & rsquo; s Quotes + Research menu, e analise os fundamentos do estoque para garantir que você goste.
Agora, você precisa escolher seu preço de exercício. Você quer comprar uma chamada de LEAPS que seja profunda no dinheiro. (Ao falar sobre uma chamada, & ldquo; in-the-money & rdquo; significa que o preço de exercício está abaixo do preço atual das ações.) Uma regra geral para usar ao executar esta estratégia é procurar um delta de .80 ou mais em o preço de ataque que você escolheu.
Lembre-se, um delta de .80 significa que se o estoque subir $ 1, então, em teoria, o preço da sua opção aumentará $ 0.80. Se delta for 0,90, então, se o estoque aumentar $ 1, em teoria suas opções aumentarão $ 0,90, e assim por diante. O delta em cada preço de exercício será exibido nas Cadeias opcionais da Ally Invest & rsquo; s.
Como ponto de partida, considere uma chamada LEAPS que é pelo menos 20% do preço das ações no dinheiro. (Por exemplo, se o estoque subjacente custa US $ 100, compre uma chamada com um preço de exercício de US $ 80 ou inferior). No entanto, para estoques particularmente voláteis, você precisará ir mais fundo no dinheiro para obter o delta que você está procurando para.
Quanto mais dentro do dinheiro for, mais caro será a sua opção. Isso é porque ele terá mais valor intrínseco. Mas o benefício é que também terá um delta superior. E quanto maior o seu delta, mais sua opção se comportará como um substituto de estoque.
A ressalva.
Você deve ter em mente que mesmo as opções de longo prazo possuem uma data de validade. Se o estoque disparar para o céu no dia seguinte à sua opção expira, não é bom. Além disso, à medida que a expiração se aproxima, as opções perdem seu valor a uma taxa acelerada. Então escolha seu prazo especificamente.
Como regra geral, considere comprar uma chamada que ganhou e expira por pelo menos um ano ou mais. Isso torna esta estratégia muito boa para o investidor de longo prazo. Afinal, estamos tratando essa estratégia como um investimento, não pura especulação.
Escolha um número.
Agora que você escolheu o seu preço de exercício e o mês de vencimento, você precisa decidir quantos LEAPS liga para comprar. Você geralmente deve trocar a mesma quantidade de opções que o número de ações que você está acostumado a negociar.
Se você raramente comprar 100 ações, compre uma chamada. Se você normalmente comprar 200 ações, compre duas chamadas, e assim por diante. Don & rsquo; t vai muito louco, porque se suas opções de compra acabar fora do dinheiro, você pode perder todo o seu investimento.
Apresse-se e espere.
Agora que você comprou sua (s) chamada (s) LEAPS, é hora de jogar o jogo de espera. Assim como quando você está negociando ações, você precisa ter um preço predefinido no qual você estará satisfeito com seus ganhos de opção e sairá da sua posição. Você também precisa de uma parada-perda pré-definida se o preço da (s) sua (s) opção (s) diminuir acentuadamente.
A psicologia comercial é uma grande parte de ser um investidor de opções de sucesso. Ser consistente. Pegue suas armas. Don & rsquo; t panic. E não fique muito ganancioso.
Obtendo seus pés escrita molhada Chamadas cobertas Comprar chamadas LEAPS como um.
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Quer comprar cinco erros para evitar quando.
Aprenda dicas comerciais e amp; estratégias.
dos especialistas da Ally Invest.
As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, reveja o folheto Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto.
As várias estratégias de opções de perna envolvem riscos adicionais e podem resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro de volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção reagirá às mudanças em certas variáveis associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos sejam corretas.
A Ally Invest fornece investidores auto-orientados com serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou tributários. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições do mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. Você sozinho é responsável por avaliar os méritos e os riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da Ally Invest. O conteúdo, a pesquisa, as ferramentas e os símbolos de estoque ou opção são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender uma garantia específica ou se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas para exatidão ou integridade, não refletem resultados reais de investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido e o desempenho passado de uma segurança, indústria, setor, mercado ou produto financeiro não garante resultados ou retornos futuros.
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Opção de Longo Prazo Reproduz.
Embora o investimento em opções de ações geralmente possa arriscar mais que comprar o capital subjacente, investir em opções também pode ter sentido se usado com prudência. Como substituto da compra do estoque, as opções de compra podem criar um retorno alavancado que é muitos múltiplos do ganho obtido de outra forma possuindo o patrimônio líquido. (Para uma atualização rápida, confira os benefícios e o valor das opções de ações)
O preço que você paga.
Com US $ 28, considere a chamada em janeiro de 2012 $ por US $ 2,15. Isso lhe dá o direito de comprar o TEX em US $ 35 a qualquer hora antes da terceira sexta-feira de janeiro de 2012. A este preço de entrada, as ações no TEX teriam que exceder US $ 37,15 para se fechar, mas depois disso, alavancar kicks. Se os compartilhamentos no TEX estiverem em $ 40 desta vez no próximo ano, a opção vale US $ 5, mais que o dobro do seu investimento. Qualquer coisa abaixo de US $ 35 e a opção expira sem valor.
Negociando com 60% do valor contábil, o Bank of America (NYSE: BAC) negocia no maior livro de desconto entre os grandes bancos. Wells Fargo (NYSE: WFC), por comparação, oferece 130% de livro. Pode-se considerar jogar uma melhoria nas operações do Bank of America comprando Jan 2013 $ 20 chamadas por cerca de US $ 0,90. Isso lhe dá dois anos completos para que o Bank of America se limpe. Se o valor contábil permanecesse inalterado e compartilhava o comércio a US $ 25, um pequeno prêmio para reservar, a opção valeria US $ 5 ou mais do que 5 vezes seu valor atual.
Investir em opções de chamadas de longo prazo pode levar a uma recompensa de tamanho fora se eles são usados de forma prudente e oportunista. A perda potencial de 100% do capital investido também significa que eles só devem ser usados nas raras circunstâncias em que o potencial positivo é significativo. (Para mais informações, consulte Conhecer as opções de negociação.)
Use o Investopedia Stock Simulator para negociar as ações mencionadas nesta análise de estoque, sem risco!
Michael Gross parece beneficiar através da venda de opções de duração longa.
(Notícias do Kitco) - Michael Gross procura lucrar com metais e outras commodities vendendo opções de longo prazo que estão longe do dinheiro. Então ele pode pagar prémios da venda, desde que o mercado não suba ao preço de exercício que desencadeia a opção.
Gross é diretor de pesquisa da OptionSellers, o site da Liberty Trading Group em Tampa, Fla. A empresa possui US $ 75 milhões em ativos sob gestão e concentra-se em grãos, softs, energias, ouro e prata.
"Tudo o que fazemos é vender opções", disse Gross. "Nós não compramos opções. O principal motivo para isso é de 80% a 85% de todas as opções mantidas até o vencimento acabará por expirar sem valor".
Uma opção é um contrato que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender uma quantidade específica de uma mercadoria a um preço fixo, em ou antes de uma determinada data futura, do vendedor.
Gross vende "opções profundas fora do dinheiro com muito tempo nelas". Isso ajuda um participante a evitar algumas das armadilhas que os comerciantes de futuros enfrentam, disse ele. Por exemplo, há menos pressão para escolher com precisão a direção de curto prazo de um mercado, já que tudo o que é necessário para manter o prémio de venda é que o preço de exercício não seja alcançado.
"Há lucro limitado nela, mas é uma das formas mais consistentes que encontramos nos mercados comerciais", disse Gross. "Nós simplesmente vendemos opções, cobramos o prêmio e não precisamos ser exatamente exatamente de que forma o mercado se move. E quando a opção expira (sem bater no preço de exercício), simplesmente mantemos os prêmios e passamos para o próximo negócio. "
Ele listou um exemplo de uma recomendação comercial recente. A prata estava subindo. Na época, um comerciante poderia vender uma chamada prateada de US $ 50 em março de 2011 por um prêmio de US $ 1.000. A opção daria ao comprador o direito de "ligar", ou comprar, um contrato de futuros de prata em US $ 50 a onça durante a vida da opção. Mas, se o mercado não conseguir subir, o vendedor manterá os US $ 1.000, se a prata subir para US $ 40 ou cai para US $ 20.
O risco seria se a prata atingisse US $ 50 e a opção fosse exercida. A listagem bruta de duas maneiras mitiga qualquer dano. Para iniciantes, se a prata sobe e o vendedor tem medo de US $ 50 será atingido, ele pode comprar a opção de volta. Isso pode custar dizer US $ 1.500 a US $ 2.000, o que é mais do que o prêmio inicialmente embolsado de US $ 1.000, mas pelo menos limitaria qualquer perda.
Além disso, ao invés de vender opções "nuas" como a chamada de prata de US $ 50 já explicada, muitos comerciantes podem usar um "spread de crédito", disse Gross. & # 160; Eles podem vender a chamada de US $ 50 e, em seguida, usar uma parcela do prêmio de US $ 1.000 para comprar outra opção um pouco mais longe ainda do dinheiro, talvez US $ 55, se isso estivesse disponível. Isso coloca um limite superior no risco do comerciante.
"Se o mercado está subindo e se movendo contra eles, ambas as opções tenderão a aumentar de valor", disse Gross. "O que você comprou não aumentará tanto quanto o que você vendeu. Mas, em grande medida, você está compensando uma boa parte da perda que você está tomando na sua opção curta".
Usos Brutos Fundamentais Para Decidir Bias, Técnicos para Timing.
A OptionSellers opera em grande parte com base em análises fundamentais, que são eventos de oferta / demanda e baseados em notícias. Mas também valoriza a análise técnica, que é o estudo das formações de gráficos.
"Algumas pessoas pensam que você pode apenas trocar as técnicas", disse Gross. "Mas se você pode combinar o conhecimento técnico com um sólido conhecimento fundamental ... você terá duas vezes mais informações para usar em suas decisões comerciais".
O OptionSellers começa por analisar os fundamentos para formar seu viés sobre se uma mercadoria deve subir ou cair, então se volta para técnicas.
"Os gráficos nos ajudarão com nosso tempo", disse ele. "Por exemplo, se somos um mercado de alta e o mercado acabou de ter um movimento parabólico maciço e ampliado, esse pode não ser o melhor momento para ir tão longo neste mercado, ou no nosso caso para vender coloca nesse mercado. aguardaria uma correção técnica ... ou algo assim antes de posicionarmos. "
Suas técnicas favoritas são um oscilador estocástico e bandas de Bollinger. Ainda assim, advertiu, nenhum indicador técnico é preciso 100% do tempo.
Um gráfico com bandas de Bollinger mostra uma série com três linhas, uma com o ponto mais alto em uma faixa, uma com a mais baixa e outra com a média, explica Gross. Se as barras diárias em um gráfico de preços cortarem a linha inferior, pode ser um sinal de compra, disse Gross. Quando as barras atravessam a linha superior, pode ser um sinal de venda.
Os estocásticos são uma medida baseada em momentum de se um mercado pode ser sobrevendido ou sobrecompra. Simplificando, os comerciantes olham para uma leitura em um gráfico de um fornecedor de preços. Um mercado com uma leitura estocástica de 80 ou mais é considerado sobrecompra, enquanto uma leitura de 20 ou menos está sobrevenda.
Uma vez que a OptionSellers vende opções de longo prazo, Gross tende a utilizar gráficos semanais ou mensais em vez de diariamente.
Conselhos para novatos: diversificar e compreender a alavancagem futura.
Um erro de muitos novos comerciantes não é entender a alavancagem nos futuros de commodities, disse Gross. Os comerciantes devem colocar uma margem, ou garantia, que é apenas uma pequena parcela do valor total de um contrato de futuros. Os comerciantes então precisam ante até mais dinheiro para atender uma chamada de margem se o mercado se movendo contra eles por um valor especificado.
Alguém que abre uma conta para ações pode investir o montante total. "Mas se você investir US $ 100.000 em commodities, você só pode querer colocar metade disso no mercado e manter a outra metade em dinheiro de volta, porque os requisitos de margem podem mudar".
Ele também advertiu contra apostar muito em uma conta em apenas uma ou duas posições. Alguns podem ser otimistas nos metais, portanto, longos prazos de ouro, prata e cobre. No entanto, se o mercado corrigir mais baixo contra eles, eles poderiam ser forçados a sair com uma perda se não puderem atender às chamadas de margem.
"Se você está errado, as chances são de que você terá um bom sucesso", disse Gross. Ele acrescentou mais tarde: "Eu recomendaria que fosse mais diversificada ... A maneira como esses mercados se movem, o ouro poderia muito bem ir para US $ 2.000 no próximo ano. Mas pode cair para US $ 1.000 antes de fazê-lo. Se você está em tempo, vai ter desaparecido quando o ouro chegar a US $ 2.000. "
As opiniões e opiniões aqui expressas são as opiniões e opiniões do autor e não refletem necessariamente as de NASDAQ, Inc.
Long Call.
A estratégia.
Uma chamada longa lhe dá o direito de comprar o estoque subjacente no preço de exercício A.
As chamadas podem ser usadas como uma alternativa à compra de estoque de forma definitiva. Você pode lucrar se o estoque subir, sem assumir todo o risco de queda que resultaria de possuir o estoque. Também é possível obter alavancagem sobre um maior número de ações do que você poderia dar ao luxo de comprar de forma definitiva porque as chamadas são sempre menos dispendiosas do que o próprio estoque.
Mas tenha cuidado, especialmente com chamadas de curto prazo fora do dinheiro. Se você comprar muitos contratos de opção, você está realmente aumentando seu risco. As opções podem expirar sem valor e você pode perder todo seu investimento, enquanto que, se você possui o estoque, geralmente ainda valerá alguma coisa. (Excepto para determinadas ações bancárias que devem permanecer sem nome).
Opções de Guy's Tips.
Don & rsquo; t ir ao mar com a alavanca que você pode obter ao comprar chamadas. Uma regra geral é o seguinte: se você estiver retido na compra de 100 ações por negociação, compre um contrato de opção (1 contrato = 100 ações). Se você estiver confortável comprando 200 ações, compre dois contratos de opção, e assim por diante.
Se você comprar uma chamada, você pode considerar comprar o contrato no dinheiro, uma vez que é provável que ele tenha um delta maior (ou seja, as mudanças no valor da opção & rsquo; s correspondem mais de perto com qualquer alteração em o preço das ações). Você pode aprender mais sobre delta em Meet the Grey. Tente procurar um delta de .80 ou maior, se possível. As opções no dinheiro são mais caras porque têm valor intrínseco, mas você obtém o que você paga.
Compre uma chamada, preço de exercício A Geralmente, o preço da ação será igual ou acima da ATA.
Quem deve executá-lo.
Veteranos e superiores.
NOTA: Muitos novatos começam as opções de negociação comprando chamadas de curto prazo fora do dinheiro. Isso é porque eles tendem a ser baratos, e você pode comprar muitos deles. No entanto, eles provavelmente não são a melhor maneira de molhar seus pés. O Rookie & rsquo; s Corner sugere outras peças mais adequadas para operadores de opções iniciais.
Quando executá-lo.
Você é otimista como um matador.
Break-even at Expiration.
Ataque A mais o custo da chamada.
The Sweet Spot.
O estoque atravessa o telhado.
Lucro potencial máximo.
Existe um potencial de lucro teoricamente ilimitado, se o estoque for até o infinito. (Nota: Nós nunca vimos uma ação no infinito. Desculpe.)
Perda máxima potencial.
O risco é limitado ao prémio pago pela opção de compra.
Ally Invest Margin Requirement.
Após o pagamento do negócio, nenhuma margem adicional é necessária.
Conforme o tempo passa.
Para esta estratégia, a decadência do tempo é o inimigo. Isso afetará negativamente o valor da opção que você comprou.
Volatilidade implícita.
Depois que a estratégia for estabelecida, você deseja que a volatilidade implícita aumente. Aumentará o valor da opção que você comprou, e também reflete uma possibilidade aumentada de um balanço de preços sem considerar a direção (mas você esperará que a direção seja ativada).
Verifique a sua estratégia com as ferramentas Ally Invest.
Use a Calculadora de perda de lucro para estabelecer pontos de equilíbrio, avalie como sua estratégia pode mudar à medida que a expiração se aproxima e analise os gregos de opções. Lembre-se: se as opções fora do dinheiro são baratas, elas são geralmente baratas por um motivo. Use a Calculadora de Probabilidade para ajudá-lo a formular uma opinião sobre as chances de sua opção de expirar no dinheiro. Use a Ferramenta de Análise Técnica para procurar indicadores de alta.
Don & rsquo; t tem uma conta Ally Invest? Abra um hoje!
Aprenda dicas comerciais e amp; estratégias.
dos especialistas da Ally Invest.
As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, reveja o folheto Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto.
As várias estratégias de opções de perna envolvem riscos adicionais e podem resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro de volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção reagirá às mudanças em certas variáveis associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos sejam corretas.
A Ally Invest fornece investidores auto-orientados com serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou tributários. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições do mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. Você sozinho é responsável por avaliar os méritos e os riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da Ally Invest. O conteúdo, a pesquisa, as ferramentas e os símbolos de estoque ou opção são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender uma garantia específica ou se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas para exatidão ou integridade, não refletem resultados reais de investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido e o desempenho passado de uma segurança, indústria, setor, mercado ou produto financeiro não garante resultados ou retornos futuros.
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